Technikai elemzés: Elképesztő csúcsot érhet el a Bitcoin ebben a ciklusban
Mivel a Bitcoin az elmúlt hetekben végig 100 ezer dollár felett kereskedett, ráadásul május 22-én történelmi csúcsot ért el 111 814 dollárral, felmerül a kérdés, hogy milyen magasra tud emelkedni ebben a piaci ciklusban. Cikkünkben a Bitcoin mostani ciklusának csúcsárfolyamát próbáljuk meghatározni a legpontosabb technikai mutatókkal.
Az elemzés első felében néhány olyan árelőrejelző eszközt fogunk megvizsgálni, amik bár kevésbé ismertek, néhányuk többször is megjósolta az egyes ciklusok történelmi csúcsait. A cikk második felében pedig további technikai mutatókkal, a BTC
BTC Price
rövid távú árfolyamával és az iparági vezetők jóslataival fogunk foglalkozni, hogy megpróbáljuk minél pontosabban meghatározni a Bitcoin jövőbeli árfolyamát.
Két mutató is ugyanakkora maximumot jósol
Az egyik legismertebb mérőszám az úgynevezett Top Cap, amely a piaci tőkeértékre és az árfolyamra vonatkozó információkat veszi alapul. Az index kiszámításához először meg kell határozni az átlagos kapitalizációt, amely a piaci kapitalizáció kumulatív összege osztva a piac napokban kifejezett életkorával. Ez lesz a piaci kapitalizáció állandó időalapú mozgóátlaga, amit ha megszorzunk 35-tel, megkapjuk a Top Cap mutatót. Az index megjósolta a 2017-es csúcsot, azonban a 2020-2021-es ciklust elhibázta, és 200 000 dollár fölé becsülte a BTC árfolyamát, miközben a vezető kriptovaluta 69 000 dollár körül érte el a csúcsot. A mutató szerint ebben a ciklusban a Bitcoin árfolyama elérheti az 500 000 dollárt, ami egyelőre elég irreálisnak tűnik.
Egy lépéssel tovább megy a Delta Top, amely az on-chain és a technikai adatok kombinációját használja, hogy megpróbálja beazonosítani a Bitcoin ciklusainak csúcspontjait. A Delta Top indexet szintén egyszerű kiszámolni: a realizált kapitalizációból ki kell vonni az átlagos kapitalizációt, az eredményt pedig meg kell szorozni 7-tel. A modell az elmúlt ciklusban 80 000 és 130 000 dollár közötti csúcsot jelzett előre, ami még mindig messze volt a valós maximumtól. A cikk írásakor a Delta Top 226 000 dolláros árfolyamot jósol a Bitcoinnak ebben a ciklusban, ami bár még jóval a mostani ár felett van, a ciklus végére nem is tűnik olyan elrugaszkodott előrejelzésnek.
A legpontosabb mutató azonban az úgynevezett Supply Adjusted Coin Days Destroyed index (SACDD), amely az eredeti Coin Days Destroyed (CDD) egy változata. A mutató értékét úgy kapjuk meg, ha a CDD-t osztjuk a kínálatban lévő BTC-k teljes számával. Ezáltal az SACDD sokkal jobban reprezentálja a hosszú távú tulajdonosok által idővel eladott érmék mennyiségét. Az index szinte minden korábbi maximumot egészen jól tudott előrejelezni, beleértve a 2021-es történelmi csúcsot is. Jelenleg 221 000 dollár körüli értéket jósol, ami majdnem megegyezik a Delta Top előrejelzésével.
A Bitcoin 130 nap múlva érheti el a csúcsát ebben a ciklusban
Egy másik hatékony mérőszám az MVRV arány, amely a piaci tőke és a realizált tőke összehasonlítása. Ez egyfajta betekintést nyújt a befektetői hangulatba, és jellemzően 4-es érték közelében tetőzik az erősebb ciklusokban. A mutató értéke jelenleg 2,34, ami arra utal, hogy egyelőre nem számíthatunk robbanásszerű árfolyamnövekedésre. Érdemes megjegyezni, hogy eddig minden alkalommal, amikor az MVRV értéke elérte a 3,5-ös, vagy akár a 4-es értéket, a hosszú távú tulajdonosok jelentős nyereséget realizáltak, ami gyakran a ciklus érettségét jelzi. A legtöbb elemző biztos abban, hogy az MVRV arány ebben a ciklusban is el fogja érni a 3,5-ös szintet, arról viszont megoszlanak a vélemények, hogy mikor fog ez megtörténni.
Az MVRV 2,34-es értéke ellenére a mutató hamarosan elérheti a 3,5-ös szintet. Forrás: Bitcoin Magazine
Az árfolyamcsúcsok időbeni megvizsgálása ugyanolyan fontos, mint a technikai elemzés. Ha megvizsgáljuk a korábbi Bitcoin-ciklusokat, akkor azt látjuk, hogy az érme szinte pontosan 1060 nappal a mélypontjai után érte el a csúcsokat. Jelenleg körülbelül 930 napnál tartunk, vagyis ha ezt a mintát vesszük alapul, akkor a mostani ciklus csúcsa nagyjából 130 nap múlva várható.
A FOMO (azaz a kimaradástól való félelem) által vezérelt árnövekedés gyakran a ciklus végén következik be, ami a realizált ár gyors emelkedését okozza. Például a 2017-es ciklus utolsó 130 napja alatt a realizált ár 260%-kal, a 2021-es évben pedig 130%-kal nőtt. Ha feltételezzük, hogy a csökkenő hozam miatt a növekedés tovább csökken a felére, akkor a jelenlegi 47 ezer dolláros realizált ár 65%-os emelkedése október 18-ra 78 ezer dollár körüli értéket eredményez.
A tervezett 78 000 dolláros realizált árral és egy 3,5-es MVRV célértékkel a Bitcoin árfolyamának lehetséges csúcsára 273 000 dollárnál számíthatunk ebben a ciklusban. És bár ez még nagyon messze van a mostani árfolyamtól, a Bitcoin megmutatta, hogy az ilyen nagy árfolyammozgások akár hetek alatt is végbemehetnek. Azt is érdemes megjegyezni, hogy az előbb kielemzett mutatók folyamatosan változnak, és ha a ciklus végi eufória bekövetkezik, akár a 273 000 dollárnál magasabb árfolyamra is számíthatunk.
Nem valószínű, hogy rövid távon nagyobb árfolyammozgásra kerül sor
A vezető kriptó a cikk írásakor 105 058 dolláron kereskedik, ami 3,26%-os emelkedést jelent az elmúlt egy hónapban, és több mint 57%-os növekedést az elmúlt egy évben.
A Bitcoin havi grafikonján jól látszik, hogy a május 22-én elért történelmi csúcs után az árfolyam visszaesett, majd ismét elérte a 110 000 dolláros szintet, mielőtt 105 000 dollár környékén stabilizálódott volna. Forrás: CoinMarketCap
A Binance árfolyam-előrejelzése alapján a Bitcoin jelenleg bikás trendet tapasztal, és további növekedés várható a következő hetekben. Mind az 50 napos, mind pedig a 200 napos mozgóátlag felfelé irányuló mozgást jósol.
A relatív erősség index (RSI) értéke a cikk írásakor 48,86, ami a 30-as és 70-es érték közötti semleges zónába esik. Vagyis az RSI alapján egyelőre nem várható nagyobb emelkedés a közeljövőben. Az MACD-grafikon azonban medvés trendet jelez, ami alátámasztaná néhány elemző azon véleményét, hogy a BTC árfolyama 100 000 dollárig eshet a következő hetekben. Érdemes azt is megjegyezni, hogy a Binance elemzése szerint a következő 30 napban végig 104 000 és 105 000 dollár között lesz a Bitcoin átlagárfolyama.
Az ARK Invest feje szerint pár éven belül 700 000 dolláros árfolyamot érhet el a Bitcoin
Michael Saylor, a Strategy vezérigazgatója nemrég arról beszélt, hogy már nem lesz több kriptotél, és kijelentette, hogy a Bitcoin növekvő elfogadottsága és a korlátozott kínálat miatt az érme 1 millió dollárig fog emelkedni – bár azt nem mondta, hogy ebben a ciklusban reális lehet-e ez az árfolyam.
„A kriptotél nem tér vissza. Túl vagyunk ezen a fázison. Ha a Bitcoin árfolyama nem nulla lesz, akkor 1 millió dollárig fog emelkedni”
– mondta Saylor, akinek a vállalata 582 000 BTC-vel rendelkezik, több mint 61 milliárd dollár értékben.
Cathie Wood, az ARK Invest feje szintén nagyon magas árat jósol a legnagyobb kriptovalutának. Wood szerint a Bitcoin továbbra is jó úton halad afelé, hogy néhány éven belül elérje a legalább 700 000 dolláros árfolyamot, és kijelentette, hogy az ARK Invest elemzése alapján a BTC 2030-ra a jelenlegi értékének legalább 580%-át fogja elérni.
Összegzés
A Bitcoin pontos csúcsárfolyamának előrejelzése eleve bizonytalan, mivel rengeteg változót kell figyelembe venni, kezdve a technikai mutatóktól a vállalati elfogadáson át a makrogazdasági tényezőkig. Amit tehetünk, az az, hogy a korábbi Bitcoin-ciklusok, az on-chain adatok és a legrelevánsabb mutatók alapján próbálunk meg egy olyan elemzést készíteni, amely a lehető legpontosabban jósolja meg a következő csúcsot. Az olyan indexek, mint az MVRV arány és a Delta Top többször bizonyították a pontosságukat a ciklusok maximumának előrejelzésében.
Míg az érme árfolyama a következő hetekben kismértékben ingadozhat – akár felfelé, akár lefelé -, a korábbi ciklusok és a megvizsgált mutatók arra engednek következtetni, hogy ebben a Bitcoin-ciklusban 273 000 dollár körül lehet majd a BTC csúcsárfolyama. Ennek ellenére az érme elfogadottsága, a geopolitika, vagy épp a kamatcsökkentések mind-mind befolyásolják a Bitcoin árát, vagyis teljesen pontos előrejelzést továbbra sem lehet tenni.