A napon belüli kereskedés alapjai: Útmutató kezdőknek
A napon belüli kereskedés az angol day trading kifejezésből származik, és egy egyre népszerűbb, intenzív kereskedési stratégiát jelöl, különösen a részvények, ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok), kriptovaluták és határidős szerződések (opciók) világában. A legtöbben a gyors nyereség lehetősége miatt tartják vonzónak, a valóságban azonban számos komoly kockázatot rejt, különösen a kezdők tekintetében. Ebben a cikkben ezért lépésről lépésre áttekintjük a day trading alapjait és a legfontosabb stratégiákat a magabiztos kezdéshez.
Mit jelent a napon belüli kereskedés?
Ahogy a nevéből is következtethetünk, a napon belüli kereskedés egy olyan stratégia, amelynek lényege, hogy a kereskedő egyetlen napon belül ad és vesz értékpapírokat, amellyel a rövid távú ármozgásokból profitál. Tulajdonképpen tehát egy olyan aktív árfolyamspekulációról van szó, amely során a pozíciókat perceken vagy órákon belül nyitják és zárják a nap folyamán, vagyis nem befektetésről, hanem sokkal inkább egy munkajellegű tevékenységről van szó.
Már az elején mindenkit óvatosságra intenénk: az érzelmi alapú kereskedés legtöbbször impulzív veszteségekhez vezet – ha nem szeretnél a vesztes 90% közé kerülni, elengedhetetlen a technikai és fundamentális tudás, a piaci hírek figyelemmel kísérése, a szigorú önfegyelem és a gyors döntéshozatal.
Napon belüli kereskedés stratégiák
A day trading a rövid távú volatilitás lehetőségeinek kiaknázására hagyatkozik különféle stratégiák segítségével, például:
- Skalpolás (skalp kereskedés): nagyon kis ármozgások kihasználása – a pozíciók rövid ideig, mindössze néhány másodpercig vagy percig vannak nyitva. Ez naponta akár több tucat tranzakciót is jelenthet, amellyel sok apró nyereséget halmozhatunk fel.
- Kitörés (breakout): valamilyen kulcsfontosságú árfolyamszint áttörésekor való pozíciónyitás folytatódó pozitív ármozgást és ezáltal gyors nyereséget remélve. A kitörések gyakran nagy volumenű kereskedéssel járnak, amely megerősíti a mozgás erejét. Figyelem: hamis kitörések is előfordulhatnak!
Hogyan néz ki mindez a gyakorlatban?
A napon belüli kereskedésben a sebesség kritikus: a kezdőket a gyors végrehajtás és az infrastruktúra választja el a profi napközbeni kereskedőktől. A profik gyakran több képernyőt figyelnek egyszerre, és alacsony késleltetésű, tőkeáttételes pozíciókezelést kínáló brókereket használnak. Ez ugyanis lehetővé teszi a nagyobb pozíciók kezelését, ugyanakkor így a kockázat is nő.
Kezdők számára a részvényekkel végzett napközbeni kereskedés lehet egyszerűbb, mert a kereskedők közvetlenül a részvény ármozgásából próbálnak profitálni, legfeljebb tőkeáttétellel megtámogatva. Az opciós day trading ezzel szemben jóval összetettebb, az ármozgás mellett ugyanis az időérték és a volatilitás is befolyásolja az árat. Bár így nagyobb hozamot kínálhat, a kockázata is jóval magasabb.
Egy egyszerű példa a napon belüli kereskedésre, amikor egy részvény – például az Nvidia – már a piacnyitás előtt erős emelkedést mutat egy friss pozitív hír miatt. A kereskedő a nyitáskor long pozícióval száll be, a gyorsan kialakuló lendületet kihasználva egy kulcsfontosságú technikai ellenállási szintig tartja azt, majd lezárja egy gyors, kisebb nyereségért. Különböző stratégiákat, például a skalpolást kihasználva ezt napi 3–5 alkalommal is megismétlik. Ahhoz, hogy tudják, mikor kell be- vagy kilépniük, egyszerre figyelik a híreket, a grafikonokat és a technikai mintákat.
A day traderek ezekkel a módszerekkel tehát többször is kereskedhetnek egy nap alatt, éjszakára azonban soha nem tartanak pozíciókat, elkerülve ezzel az éjszakai árfolyam-ingadozás okozta kockázatokat.
Miért éri meg és miért nem a napon belüli kereskedés?
Más kereskedési stratégiákhoz hasonlóan a day tradingnek is megvannak a maga előnyei és hátrányai.
A legtöbb kereskedőt a piaci volatilitásból származó gyors nyereség lehetősége, az éjszakai kockázat hiánya, a rugalmas munkavégzés és a technikai-fundamentális tudást igénylő szellemi kihívás tereli a napon belüli kereskedés felé.
Az állandó figyelés és gyors döntések okozta magas stressz és érzelmi terhelés, a brókeri díjak és jutalékok, a profikkal és algoritmusokkal vívott ádáz verseny és a rövid távú nyereségként megadóztatott profit ugyanakkor sokakat el is riaszt. A kis nyereségekhez hasonlóan a kis veszteségek is hamar összeadódhatnak, ugyanígy a tőkeáttétel sem csak a nyereséget, hanem a veszteséget is felerősítheti.
Hogyan vághatunk bele a napon belüli kereskedésbe?
A hatékony és sikeres kereskedéshez elsősorban gyakorolnod és tanulnod kell. Egy demó számla segítségével kockázatok nélkül kísérletezhetsz a különféle stratégiákkal, miközben megismerkedhetsz a grafikonokkal, a piac alapjaival és a technikai elemzési eszközökkel.
Ezután elengedhetetlen a kereskedési fegyelmed fejlesztése: határozz meg egy kockázati arányt – például a tőkéd 1%-át kockáztasd kereskedésenként –, vezess naplót minden tranzakcióról, és elemezd az eredményeket. Az érzelmeid helyett cselekedj a terveid szerint. Végezetül pedig válassz megbízható, gyors és stabil eszközöket.
Mindemellett létezik egy fontos minősítés, az amerikai befektetőket és pénzügyi piacot védő FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) által bevezetett Pattern Day Trader (PDT). A PTD az amerikai tőzsdéken kereskedőket védi a túlzott kockázatvállalástól azáltal, hogy előírja, hogy ha valaki öt munkanap alatt négy vagy több napközbeni kereskedést hajt végre margin számlán, minimum 25 000 USD (több mint 8 millió Ft) saját tőkével kell rendelkeznie, különben a számláját 90 napra felfüggesztik.
Összegzés
A day trading egyértelműen gyors profitszerzési lehetőségként kecsegtet, de nem való mindenkinek. Megfelelő tudás, fegyelem, kockázatkezelés és folyamatos gyakorlás hiányában a nyereségi potenciált hamar magasra rúgó veszteségek árnyékolhatják be. Légy tudatos, és építsd fel fokozatosan a saját stratégiád, mindig a saját kereskedési terved követve. Ezeket a szempontokat szem előtt tartva a napon belüli kereskedés egy izgalmas és tanulságos módja lehet a pénzügyi piacra való belépésnek.