Kriptohitelek bitcoin fedezettel úgy, hogy a kontroll nálad marad – ezt kínálja a Firefish
Azoknak a bitcoin tulajdonosoknak, akik likviditás bevonásra törekszenek anélkül, hogy eladnák a bitcoinjaikat, a Firefish – egy nem letétkezelésű, bitcoin natív hitelezési piactér – egy új megoldást kínálhat. A platform alapvető értékajánlata egyszerű: a hitelfelvevők fiatpénz vagy stabilcoinok, például USDC alapú kölcsönt igényelhetnek a bitcoin, mint fedezetként való felajánlásával, míg a hitelezők valódi piaci kamatot kaphatnak ezen hitelek finanszírozásával.
A Firefish tehát lényegében egy peer-to-peer hitelezési piactérként működik, nincs mögötte gy centralizált hitelező entitás. A hitelfelvevők saját maguk határozzák meg a felvenni kívánt hitel feltételeit – beleértve a hitelösszeget, a kamatlábat és a futamidőt –, és ezt a kérést felteszik a piactérre. A platformon lévő befektetők válogathatnak az ajánlatok között, és ezután egyeztetik a feltételeket a hitelfelvevővel. Miután megállapodtak, a hitelfelvevők a bitcoint fedezetként egy láncon belüli, multisig letéti szerződésbe zárják. Ez tehát egy kulcsfontosságú, non-custodial biztonsági funkció, amely által megvalósítható, hogy a Firefish maga soha ne birtokolja vagy kereskedjen a felhasználó letétbe tett eszközeivel.
A hagyományos kriptohitelezőkkel ellentétben, amelyek gyakran megkövetelik a bitcoin eladását vagy azt, hogy az eszközök kontrollját ruházzák át egy harmadik félnek, a Firefish struktúrája lehetővé teszi a tulajdonosok számára, hogy megtartsák a kontrollt saját bitcoinjaik felett, miközben likviditáshoz jutnak stabilcoinokban vagy fiatpénzben. A platform euróban, lengyel zlotyiban, cseh koronában és svájci frankban tud fiat kifizetéseket indítani.
A platform felhasználóinak meg kell felelni a KYC és AML előírásoknak, és a szlovák cégregisztráció nyomán a MiCa szabályozás is érvényes a működésükre.
A közelmúltbeli termékportfólió bővítéseknek köszönhetően most már azonnali villámkölcsönöket is igényelhetnek a felhasználók, lehetőség van előtörlesztésre vagy a hitelek rollover módon kezelésére, ha a hitelösszeget tovább szeretnéd tartani a visszafizetés lejárata után.
A kölcsön mechanizmusa is egyszerű: a fedezet jellemzően konzervatív 50%-os hitelfedezeti arányban van meghatározva. Ez azt jelenti, hogyha valaki 10 ezer USD értékű hitelt szeretne felvenni, akkor 20 ezer dollár értékű bitcoint kell lekötni a szerződésbe biztosítként. Lejáratkor vagy előtörlesztés esetén a hitelfelvevő visszafizeti a tőkét és a kamatot, a bitcoin fedezet pedig visszakerül a tárcájába.
A hitelezők számára a vonzerő a piaci lefixált kamatráták – gyakran nagyjából évi 5% és 15% között – elérésében rejlik, amelyet a bitcoin fedezet biztosan garantál. Ez a struktúra a kockázat és a jutalom egyensúlyára törekszik, egyértelmű likvidációs feltételekkel, ha a fedezet értéke kedvezőtlenül csökkenne.
A Firefish modellje – amely ötvözi a transzparenciát, a bitcoin natív infrastruktúrát és a nem letétkezelési megvalósítást – jelentős növekedést hozott az elmúlt években, több mint 250 millió dolláros tranzakciós volumennel és több mint 10 000 felhasználóval világszerte. Miközben a stabilcoinok, mint az USDC a kriptolikviditási stratégiák sarokkövévé válnak, a Firefishhez hasonló platformok egy folyamatosan növekvő ökoszisztémában szélesítik a lábnyomukat.