Így fog kinézni a validációs folyamat – Válasz a Cadeceus Zrt.-től
Az elmúlt évtizedben jellemző volt az, hogy a kriptovaluták iparága a szabályozatlanságról és az átláthatatlanságról volt híres, ugyanakkor míg az Egyesült Államokban és Ázsia egyes részein egyre több támogató intézkedés jelent meg, addig Európában a szabályozások inkább kontrolláló formát öltöttek – különösen igaz ez Magyarországon, ahol 2025 júliusa óta folyamatos találgatások övezik azt a témát, hogy vajon milyen formában lesz érvényes a MiCA-n túl a digitális eszközhasználat.
A múlt héten megjelent információk alapján a Caduceus Zrt. lett az első olyan szolgáltató, amely hivatalos validációs szolgáltatóként lett elismerve, ezzel próbálva rendet vinni a blokklánc-tranzakciók világába. Megkérdeztük a vállalatot, milyen konkrét folyamatra számíthatnak a felhasználók, Kollár József, igazgatósági tag pedig most válaszolt oldalunknak.
Túlzó átláthatóság a blokkláncokon
A Caduceus Zrt. szerint a kriptoeszközök piacának fejlődése miatt óriási igény mutatkozik a tranzakciók szabályozott, visszakövethető lebonyolítására. A „validálás” ennek az új korszaknak az alapelveit testesíti meg. Lényege, hogy a tranzakciókhoz kapcsolódó címek blokklánc-előzményeit elemzik – nem a pénz eredetét, nem az ügyfelet, hanem a címek közötti kapcsolatrendszert. A folyamat az on-chain adatok vizsgálatára épül, vagyis a nyilvánosan elérhető blokklánc-információk átfogó elemzésére.
A cég nem bank, nem tőzsde és nem is hatóság – mégis, a validáció révén a kriptovilágban betölti a „bizalom auditorának” szerepét. Ahogy közleményük fogalmaz:
A validálási szolgáltatás kiegészíti, de nem helyettesíti az üzleti partner KYC- és AML-rendszerét.
Ez kulcsfontosságú: a validátor nem dönt tranzakciók végrehajtásáról, csak a kockázat jellemzésében segít.
A validációs folyamat lépésről lépésre
A vállalat által adott válasz szerint a folyamat minden esetben egy konkrét kriptovaluta-tranzakcióhoz kapcsolódik, négy elemet tartalmazva:
- Backward tracing: az adott kriptoeszköz előéletének, forrásláncának feltárása, visszamenőleges elemzéssel.
- Forward tracing: a fogadó cím viselkedésének, hálózati mintázatainak vizsgálata.
- Clustering: entitások közötti kapcsolatok azonosítása, amelyek alapot adnak a címek közvetett kockázati szintjének megértéséhez.
- Kockázati adatbázis-ellenőrzés: a címek összevetése nemzetközi AML- és szankciós listákkal.
A végeredmény egyenlő egy megfelelőségi nyilatkozattal, ami háromszintű besorolást alkalmaz kockázat szempontjából: elfogadható, figyelmet igénylő, magas kockázatú. Ez a háromfokozatú rendszer lehetővé teszi, hogy a pénzintézetek, brókercégek vagy kriptoszolgáltatók belső szabályzataik szerint döntsenek a további lépésekről.
A magyar szabályozás és az európai megfelelés
A Caduceus Zrt. válasza rámutat arra is, hogy a validáció nem csupán technikai, hanem jogi kérdés is. A MiCA-rendelet (Markets in Crypto-Assets) életbe lépésével a kriptoeszköz-szolgáltatóknak engedélyt kell szerezniük, mielőtt a belső piacra lépnek. A vállalat ezért minden új partner esetében megvizsgálja, hogy az érintett tevékenység kriptoeszköz-szolgáltatásnak minősül-e, és ha igen, rendelkezik-e a szükséges MiCA-licenccel.
Ez az ellenőrzési pont egyértelműen azt jelzi: a validációs szolgáltató hidat képez az állami szabályozás és a decentralizált gazdaság között. Az így kialakított rendszer a magyar kriptopiac egészét közelítheti a pénzügyi szektor elvárt megfelelési normáihoz.
Egyelőre azt azonban még nem tudni, hogy milyen formában kezdeményezhetik a felhasználók tranzakcióik validálását, és ez mennyibe is fog kerülni pontosan.
A Caduceus Zrt. validációs szolgáltatásának díjszabásaival kapcsolatos tájékoztatást a vonatkozó jogszabályokban rögzítetteknek megfelelően rövidesen közzétesszük weboldalunkon.
– áll Kollár József válaszában
Bár alapvetően a validációs folyamat azt az üzenetet tükrözi, hogy szabályozással tovább lehet épülni, ugyanakkor kérdés, mennyire szükséges az, hogy a decentralizált iparágat túlzó adminisztrációval lássák el Magyarországon, és ez mennyire is fog tetszeni az olyan kriptovaluta-startupoknak és globális brandeknek, akik a térségben mindenhol jelen vannak, és akiket az egyes szabályozó környezetek marasztalnak is.