Ennyit érne ma az FTX portfóliója – ha nem omlott volna össze
Amikor az FTX 2022 novemberében összeomlott, mindenki a csalásról, az ügyfelek elveszett milliárdjairól és Sam Bankman-Fried elfogásáról szólt. Azonban a csődben egy másik rejtett katasztrófa is rejlik, ami eddig kevés nyilvánosságot kapott. A vagyonkezelő kényszerű felszámolása és a kártérítések miatt egy olyan portfólióról mondott le, ami ma több mint 114 milliárd dollárt érhetne.
A hatalmas bukásra a Crypto Rover elemzése hívta fel a figyelmet, kiemelve a kényszerlikvidációk által elszalasztott lehetőségek hatalmas mértékét. A portfólióban olyan hatalmas projektek kaptak helyet, mint az azóta csúcs-AI-nak számító Anthropic, a gyorsan terjeszkedő Robinhood kriptotőzsde vagy a feltörekvő kriptoprojekt SUI.
500 millió dollárból 88 milliárd… lehetett volna
A legnagyobb elszalasztott befektetési lehetőség az Anthropic volt. Az FTX és az Alameda Research évekkel ezelőtt 500 millió dollárt fektetett be az AI-biztonsági vállalat 8%-os részesedéséért. A csőd idején pedig ezt a részesedést 880 millió dollárért adta el.
Az Anthropic jelenlegi, 1,1 billió dollárra becsült értéke alapján ugyanaz a 8%-os részesedés a hígítástól függően körülbelül 82–88 milliárd dollárt érne. Egy befektetés, amelyet potenciális értékének töredékéért adtak el, a teljes hipotetikus portfólió összértékének több mint 70%-át teszi ki. A mostani értékesítésnek pedig a kártérítéssel évek óta küzdő áldozatok is bizonyára jobban jártak volna.
Az elszalasztott lehetőségek listája: Robinhood, SUI, SpaceX, Cursor
Az FTX működése során sorra halmozta a komolyabbnál komolyabb pozíciókat.
A Robinhoodban például 648 millió dollárért szerzett 7,6%-os részesedést. A csőd során az Igazságügyi Minisztérium lefoglalta és eladta a pozíciót. A Robinhood csúcsidőszakában a részesedés értéke nagyjából 4,9–10 milliárd dollár volt.
A SUI és Mysten Labs projektekben az FTX 100 millió dolláros befektetéssel 888 millió SUI tokent tartott. 96 millió dollárért adták el. A token 2024-es csúcsán ugyanaz a pozíció körülbelül 4,8 milliárd dollárt ért volna.
A SpaceX-be való befektetés értéke elérné a 15 milliárd dollárt, az eredeti befektetés mintegy 75-szorosát, ha nem adták volna el az egészet.
A Cursorban az FTX állítólag 200 ezer dollárért vásárolt 5%-os részesedést, majd beszerzési áron szállt ki. Mivel a SpaceX állítólag 60 milliárd dollárra értékelt vételi opcióval rendelkezik a Cursorra, ez a részesedés jelenlegi értéke közel 3 milliárd dollárra, az eredeti ár 15 ezerszeresére lenne tehető.