Tokenpromóciók és gyors kiszállások: Arthur Hayes botránya
Cikk meghallgatása
A blokkláncelemző ZachXBT június 6-án élesen bírálta Arthur Hayest, a BitMEX társalapítóját, mert olyan kriptovalutákat adott el nagy mennyiségben, amelyeket korábban maga népszerűsített a nyilvánosság előtt. ZachXBT azt kérdezte, mennyire váltak Hayes követői „kilépési likviditássá” – azaz mennyit veszítettek azok, akik az ő ajánlásaira vásároltak. Hayes mindössze két hét alatt értékesítette pozícióit a NEAR, a HYPE, a ZEC és a WLD tokenekből, mindegyik esetben azt követően, hogy nyilvános ajánlásaival felhívta rájuk a figyelmet. Ez tipikus influenszer-viselkedés a kriptoszektorban: nagy követőtáborral rendelkező személyek ajánlásaikkal befolyásolják a kisbefektetőket, akik emiatt elkezdik vásárolni az adott tokeneket, és ezzel felpörgetik az árukat.
A történet részletesen
Május 22-én Hayes a Hyperliquid HYPE-ját, a Zcash ZEC-ét és a NEAR Protocol NEAR-jét a „Szentháromságként” emlegette, és bikapiaci pozíciókat nyitott bennük. Június 4-re azonban már teljesen kiszállt a HYPE-ból és a NEAR-ból. X-posztjában azt írta, hamarosan megjelenő „Reality Test” című esszéjében magyarázza majd döntését – ez az írás azóta sem jelent meg. Kiszállását az Irán-konfliktus miatti emelkedő energiaárakkal, három közelgő nagy AI-cég tőzsdei bevezetésével, valamint azzal indokolta, hogy Trump a félidős választások előtt várhatóan szembefordul az AI-szektorral.
Egy nappal később, június 5-én Hayes a ZEC-pozícióját is eladta, az Orchard Pool nevű sebezhetőségre hivatkozva, amely miatt a Zcash hálózatát több órára le is kellett állítani. Szerinte az AI-tól, kormánytól és big techtől való függetlenség narratívája tökéletes biztonságot követel, a Zcash sebezhetősége pedig – bár nem valószínű, hogy tokenek hamisítását tette volna lehetővé – kriptográfiailag nem bizonyítható teljes mértékben lehetetlennek. Ekkor még azt állította, hogy tartja a Worldcoin (WLD) tokenjeit.
Ez azonban nem tartott sokáig. Június 4-én még úgy beszélt a Worldcoinról, mint a SpaceX közelgő Nasdaq-listázásába vetett fogadásról, mondván, az a tőzsdei bevezetés „szét fogja robbantani az emberek agyát”. Június 6-ra azonban ezt a pozíciót is kiárusította, mindössze annyit írva: „ez a chart rossz irányba megy”.
ZachXBT posztjában felsorolta mind a négy kiszállást, és egyenesen Hayesnek szegezte a kérdést: mennyit nyert a követőiből a kilépésekkel. Hayes válaszul csak annyit írt, hogy olyan vevőknek adta el a tokeneket, akik önként vásároltak az adott áron. Ha magasabb áron szállt volna ki, akkor meg azt mondták volna, hogy ostoba.
Az influenszer-vezérelt kereskedés régóta az egyik legvitatottabb jelenség a kriptopiacon. Hayesnek hatalmas követőtábora van, ajánlásai képesek jelentősen elmozdítani a kisbefektetők hangulatát. A nyilvános promóció vásárlási lázat gerjeszt, majd az influenszer éppen ebbe a felpörgetett keresletbe tudja zökkenőmentesen kiárusítani a pozícióit. Bár Hayes minden egyes kereskedéshez külön indokot adott, a 15 nap alatt összeadódó hatás az, amit ZachXBT a követők veszteségeként jellemzett.
Hayes korábban is épített és zárt le nyilvánosan nagy pozíciókat, például hosszú távon igen bizakodóan nyilatkozott a ZEC-ről. Májusban még azt tűzte ki célul, hogy a ZEC ára elérje a Bitcoin árának 10 százalékát – ez akkoriban 8000 dollár feletti árat jelentett volna, nagyjából tizennégyszeresét az akkori szintnek.
Nem újdonság a token shilling
Ez a gyakorlat a kriptóban token shilling néven is ismert: influenszerek vagy ismert személyiségek lelkesen népszerűsítenek egy-egy projektet, hogy mesterségesen felverjék az árát, majd a saját pozíciójukat magasabb szinteken adják el a rajongóknak. Sokan ezt etikátlan, sőt egyes esetekben manipulatív viselkedésnek tartják. 2021 júniusában Kim Kardashian Instagram-sztorijában népszerűsítette az akkor frissen indult EthereumMax (EMAX) tokent. Több mint 200 millió követőjének azt írta, hogy a barátai meséltek neki róla, és kiemelte a token kínálatcsökkentő mechanizmusát, ami állítólag az egész közösségnek kedvez. A valóságban azonban 250 ezer dollárt kapott a promócióért. Az ár rövid ideig robbant, majd óriásit zuhant. Az amerikai hatóság 1,26 millió dollár bírságot szabott ki Kardashianra, mert nem fedte fel megfelelően, hogy fizetett promócióról van szó.
A népszerű YouTuber Logan Paul 2021-ben nagy hype-ot csapott a CryptoZoo nevű blokklánc játék és NFT-projekt körül. Több millió követőjének azt állította, hogy ez lesz a következő nagy durranás, ahol egzotikus állat-hibrideket lehet venni, tenyészteni és pénzt keresni velük. Állítása szerint maga is milliókat fektetett bele. A projekt hatalmas eladást hozott NFT-kből és tokenekből, de a játék sosem készült el igazán. A tokenek és befektetések értéke később drasztikusan zuhant, sokan veszítettek rajta.
Arthur Hayes egyébként nem ismeretlen a hatóságok számára sem: 2020-ban a BitMEX elleni amerikai vádemelés után több hónapon át házi őrizetben volt, miután a céget azzal vádolták, hogy nem tartotta be az amerikai pénzmosás-megelőzési és KYC-szabályokat, valamint illegálisan szolgálta ki az amerikai ügyfeleket is. Hayes végül bűnösnek vallotta magát egy vádalkuban, és pénzbírságot fizetett.