Kriptovaluták és prop trading: mit érdemes tudni a modellről?
Cikk meghallgatása
A proprietary trading (röviden prop trading) eredetileg azt jelentette, hogy egy pénzügyi cég nem ügyfelek pénzét, hanem a saját tőkéjét kereskedte a piacokon. Ez a modell különösen az 1980-as és 1990-es években terjedt el a bankoknál és önálló prop trading deskeknél. Az elmúlt évtizedben kialakult egy új, lakossági változata. Ma a „prop firm” kifejezés alatt legtöbben azt a konstrukciót értik, amikor egy magánszemély befizet egy egyszeri díjat egy kereskedési értékelésre (challenge-re), majd szigorú szabályok mellett kereskedik. Ha eléri a kitűzött profitcélt anélkül, hogy túllépné a megengedett napi vagy teljes veszteséghatárt, akkor „funded traderként” folytathatja, és a megtermelt nyereségből részesedést kap – jellemzően 70–90 százalékot.
Fontos tisztázni, hogy a modern online prop cégeknél a „100 ezer dolláros számla” nem azt jelenti, hogy a trader ténylegesen ennyi készpénzt kap. A legtöbb szolgáltató szimulált környezetben működik. A trader virtuális egyenleggel kereskedik, valódi piaci árfolyamok mellett, de az ügyletek nem mennek ki a valós piacra. A cég a teljesítmény alapján fizet ki valódi pénzt.
Hogyan működik a gyakorlatban?
A folyamat több szakaszból áll. Először van a challenge vagyis az értékelés. A trader kiválaszt egy számlaméretet (például 50 000 dollárt), és befizet egy egyszeri értékelési díjat. A cél általában 6–10 százalékos profit elérése, miközben két alapvető szabályt be kell tartania: a napi veszteség nem lépheti át a megengedett határt (jellemzően 4–5 százalék), és a teljes veszteség sem (általában 8–12 százalék). Sok cég minimum kereskedési napot és konzisztencia-szabályt is előír.
Ha sikerül teljesíteni a feltételeket, a kereskedő „funded” státuszba kerül, ez a második szakasz. Ettől kezdve a további kereskedés során keletkező nyereséget a cég és a trader előre meghatározott arányban osztja meg. A veszteséget a cég viseli a saját modellje szerint. Ha viszont valaki túllépi a veszteséghatárokat, a challenge elbukik, a befizetett díj elvész, és újra kell kezdenie.
Itt merül fel a leggyakoribb kérdés: hol éri meg ez a cégnek? Hiszen ha sokan buknak, a cég is veszít? A válasz az, hogy a challenge szakasz mindig szimulált. Az 50 000 dolláros számla nem valódi tőke, amit a cég a trader nevére helyezne el. Ha valaki veszít, a cégnek nem keletkezik tényleges piaci vesztesége. A fő bevételi forrás a challenge-díjak. Mivel a jelentkezők nagy többsége nem teljesíti a szabályokat, ezek a díjak stabil, magas árrésű bevételt jelentenek. A kevesek, akik átjutnak, a megtermelt (sok esetben továbbra is szimulált) nyereség egy részét kapják meg – ezt a pénzt a cég elsősorban a bukott jelentkezők díjaiból fedezi.
A kriptopiac szerepe
A modern prop firmeknél a kriptokereskedés az egyik leggyorsabban növekvő terület. A konstrukció alapvetően ugyanaz, mint a forex vagy a részvényindexek esetében: a trader meghatározott szabályok és kockázati keretek között kereskedik, miközben a bitcoin, az ethereum vagy más kriptoeszközök árfolyam-mozgásából próbál profitot termelni. Sok cég kínál BTC/USD, ETH/USD és további kriptopárokat a hagyományos instrumentumok mellett.
A kriptó több okból is vonzó ebben a modellben. Az árfolyamok jelentős napi mozgásokat produkálnak, így rövidebb idő alatt is elérhető a challenge-ben előírt profitcél – ugyanakkor a veszteséghatárok is gyorsabban elcsúszhatnak, ha valaki nem tartja be a kockázatkezelést. Emellett a kriptopiacok a hét minden napján, gyakorlatilag folyamatosan nyitva vannak, ellentétben a hagyományos tőzsdékkel. Ez rugalmasabbá teszi a kereskedést azoknak, akik nem a klasszikus piaci nyitvatartáshoz igazodnak.
A kriptós prop trading piaca az elmúlt években önálló szektorrá nőtte ki magát, és ma már nemcsak kisebb, kifejezetten erre specializálódott szolgáltatók, hanem nagy kriptotőzsdék is megjelentek benne. Az egyik legérdekesebb fejlemény a Kraken és a Breakout kapcsolata: a Kraken 2025-ben felvásárolta a Breakoutot, amely így a tőzsde ökoszisztémájának részeként kínál prop trading konstrukciókat. A Breakout mellett a kifejezetten kriptóra építő HyroTrader is az ismertebb szereplők közé tartozik, míg a Crypto Fund Trader, a BrightFunded vagy a Bitfunded a kriptó mellett más piacokat, illetve eltérő kereskedési konstrukciókat is kínál. A Krakennél elérhető csomagok egy 10 ezer dolláros tárcára:
A mezőnyben érdemes megemlíteni az FTMO-t is, amely nem kifejezetten kriptós cég, de a globális prop trading egyik legismertebb neve, és kriptoeszközökkel is lehetővé teszi a kereskedést. A piac ugyanakkor nehezen rangsorolható: nincs egységes, auditált adatbázis arról, hogy melyik szolgáltatónak hány aktív tradere van, mekkora a kifizetéseinek összege vagy mekkora piaci részesedéssel rendelkezik.
A Kraken–Breakout története mégis jól mutatja a szektor fejlődését: a prop trading korábban elsősorban egy online kereskedőkre épülő modell volt, ma pedig egyre inkább megjelennek benne a nagyobb kriptós infrastruktúrával rendelkező szereplők is. Ez azért is fontos, mert a prop firmek és a hagyományos kriptotőzsdék közötti határ fokozatosan elmosódik: ugyanaz a vállalat egyre inkább képes lehet egyszerre kereskedési infrastruktúrát, kriptotőzsdei szolgáltatásokat és funded trader programot kínálni.
A Breakout Magyarországról is elérhető itt.
Költs kriptóból közvetlenül a Kraken Krak Mastercarddal!
MI A TEENDŐD?- Regisztrálj a Krakenre a linkünkkel.
- Igényeld meg ingyenesen a Krak Cardot.
- Add hozzá Apple Payhez vagy Google Payhez.
- Vásárolj közvetlenül Kraken egyenlegedről akár 400+ kripto- és fiat eszközzel.
- Élvezd a 2% cashback-et a vásárlások után, havi vagy éves kártyadíj nélkül!
