Kiderült, hogyan kell a bankoknak kezelniük a kriptovalutákat az új EU-s szabályok szerint
Az Európai Bankhatóság (EBA) közzétette legfrissebb szabálytervezetét, amely világos útmutatást ad arra vonatkozóan, hogyan kell az uniós bankoknak számításba venni és kezelni kriptoeszközökkel kapcsolatos kockázataikat. A cél: a Basel III nemzetközi banki szabályozás és az EU új kriptós rendelete, a MiCA (Markets in Crypto-Assets) közötti összhang megteremtése.
Miért van szükség ezekre a szabályokra?
Ahogy a kriptopiac évről évre növekszik, egyre több pénzügyi intézmény – különösen a bankok – kínálnak olyan szolgáltatásokat, mint a kriptovaluta letétkezelés, kereskedés vagy tokenkibocsátás. Ez azonban komoly kockázatokat hordoz: az árfolyamok volatilisek, a technológia gyorsan változik, és a szabályozás még mindig formálódik.
Az EBA célja most az, hogy átlátható és egységes szabályokat teremtsen arra, hogyan kezeljék a bankok ezeket a kockázatokat.
Milyen kriptoeszközökre vonatkoznak a szabályok?
A tervezet három fő kriptoeszköz-típust különít el:
- Nem fedezett kriptoeszközök (pl. Bitcoin, Ethereum) – ezek mögött nincs hagyományos eszköz, például pénz vagy arany.
- Eszköz-alapú tokenek (ART) – olyan tokenek, amelyek mögött fiatpénz (pl. euró, dollár) vagy árucikk (pl. olaj, arany) áll.
- Egyéb tokenek – például olyanok, amelyek más kriptoeszközökre épülnek.
A szabályok részletesen kitérnek arra, hogyan kell a bankoknak kiszámítani az egyes típusokhoz kapcsolódó hitelkockázatot, piaci kockázatot, partnerkockázatot és értékelési kockázatot. A számítás során figyelembe kell venniük a fedezeteket, a pozíciók nettósítását, a fedezeti stratégiákat és az összesített pozíciókat is.
Mi változott a korábbi javaslatokhoz képest?
A korábbi tervezetekben szerepelt egy úgynevezett „óvatos értékelési kötelezettség” (prudent valuation), amely sok bank számára túl szigorúnak tűnt. Ezt most törölték, és helyette világosabb iránymutatást adtak arra, hogyan kell az egyes pozíciókat (long/short) összevonni a kockázat kiszámításánál.
Ez pozitív fejleményként értékelhető az iparág részéről, hiszen rugalmasabb, de még mindig prudens megközelítést tesz lehetővé.
Az EBA elismeri, hogy a kriptopiac rendkívül gyorsan változik, ezért a mostani szabályozás átmeneti jellegű. Az úgynevezett CRR 3 szabályozás 501d cikkelye alapján a bankok számára lehetővé válik, hogy úgy is részt vehessenek a kriptoeszközök piacán (pl. letétkezelőként vagy brókerként), hogy közben megfelelnek a tőkemegfelelési követelményeknek.
Ez biztosítja, hogy a banki szektor ne maradjon le a technológiai innovációkról, de közben megvédje az ügyfelek pénzét és a pénzügyi stabilitást is.
Az intézményeknek az új szabályok miatt frissíteniük kell a kockázatkezelési modelljeiket – figyelembe véve a kriptoeszközök sajátos volatilitását, az értékelési módszereiket, hogy pontosabb, naprakész árazással rendelkezzenek. Emellett pedig a riportálási rendszereiket is az EBA új elvárásai alapján kell kialakítaniuk. Tulajdonképpen minden kriptoeszközzel kapcsolatos tevékenységet összhangba kell hozni az új szabályozással.
Az új EBA-tervezet mérföldkő az európai kriptopiac szabályozásában. Egyrészt segít a pénzintézeteknek felelősen bekapcsolódni a digitális eszközök világába, másrészt biztosítja, hogy a pénzügyi rendszer stabilitása ne sérüljön.