Mi az a margin call és hogy kerülhetjük el?

Aki margin típusú kereskedésben vesz részt, neki mindenképpen tisztában kell lennie a margin call jelentésével. Ugye a margin kereskedés olyan típusú kereskedést jelöl, ahol nem kell a teljes pozícióhoz szükséges összeggel rendelkeznünk, elég ennél egy jóval kisebb összeg, ún. margin letétele. A Binance is csinál ilyet többek között. A margin call pedig egy olyan felszólítás, amely a kereskedőnek kerül küldésre, hogy további pénzeszközöket helyezzen letétbe, hogy a kereskedő margin számlája elérje a minimális margin követelményt.

Ez azért történik, hogy megvédje a brókert az esetleges veszteségektől, amelyek a kereskedő nem elégséges fedezete miatt keletkezne. A minimális margin követelmény az a minimális tőkeösszeg, amelyet a kereskedőnek a számláján kell fenntartania ahhoz, hogy nyitott pozíciókat tartson. Ezt a bróker, platform határozza meg. Alapvetően ennek fedeznie kell a lehetséges veszteségeket a kereskedő nyitott pozícióin. A kalkuláció módja nem túl bonyolult.

A margin call megoldása és kivédési lehetőségei

Tegyük fel, hogy vesz a kereskedő egy értékpapírt 40 ezer dolláros névértéken, amelyből 20 ezer a fedezeti összeg, 20 ezer pedig a kereskedő befektetése. Amennyiben az értékpapír ára lezuhan mondjuk 25 ezer dollárra, akkor már csak 5000 dollár a kereskedő befektetése. A követelmény pedig 30%-os, szóval 2500 dollárt be kell tennie még a kereskedőnek – ez a margin call. Egy ilyen margin callt többféleképp lehet teljesíteni.

1) A legegyszerűbb, hogy még teszünk be pénzt a számlánkra.
2) Eladhatunk értékpapírokat a portfoliónkból, ami segíthet csökkenteni a margin összegét és így elérhetjük megint a követelményt.
3) Lezárhatunk pozíciókat, ami szintén csökkenti a margin összegét és így elérhetjük a követelményi szintet.

Amennyiben nem tudunk eleget tenni a margin callnak, akkor a bróker/platform valószínűleg maga fogja likvidálni némelyik pozíciónkat, hogy ismét az elvárt szintre kerüljön a számlánk. A margin callt úgy tudjuk leginkább elkerülni, hogy tisztában vagyunk a platform minimális margin követelményével. Ha ezt tudjuk, folyamatosan tudjuk a fentebb listázott három lépés valamelyikével biztosítani ennek teljesülését. Természetesen olyan fontos tanácsokat is megfogadhatunk, mint:

– a stop-loss utasítások beállítása. Ezekkel csökkenthetjük a potenciális kockázatokat és veszteségeket és elkerülhetjük a margin callt.
– a portfolió diverzifikációja. Ez segíthet szétszórni a kockázatot különféle értékpapírok és befektetések között.
– ne használjunk túl sok margin pénzt a befektetésekhez. Ez ugyanis növeli a margin call kockázatát.

És hát természetesen mindenképpen kereskedjünk megbízható és szabályozott brókeren keresztül. Nekik ugyanis kötelező szigorú szabályokat követniük és folyamatosan vizsgálják is őket. Ez a kereskedőnek is komoly biztosítékot jelent.