Hogyan hathat a piacokra a ma lejáró 2 milliárd dollár értékű Bitcoin opció?
Az éven először járnak le Bitcoin opciós ügyletek. Mindez 2025. január 3-án, azaz ma következik be. A kriptovaluta az elmúlt két hétben viszonylag stabil árfolyamon mozgott, így kérdés, hogy ez az esemény hoz-e némi változást.
Mi történik ma?
Közel 20 000 Bitcoin opciós szerződés jár le ma, amelyek összértéke meghaladja az 1,93 milliárd dollárt. Bár ez a múlt heti év végi opciós lejárathoz képest kisebb volumen, a piacokra gyakorolt hatás így is jelentős lehet. Az opciók között több a vételi (call) szerződés, mint az eladási (put), amit a 0,68-as put/call arány jelez. Az opciós piac optimizmusát tükrözi, hogy a legtöbb nyitott kontraktus (open interest) a 120 000 dolláros szinthez kötődik, 1,4 milliárd dolláros értékben, míg 1,3 milliárd dollárnyi nyitott kontraktus van a 110 000 dolláros szinten.
Bitcoin opciók nyitott kontraktusai lejárat szerint. Forrás: Deribit
Mire számítanak a derivatív piacok?
A Deribit jelentése szerint a derivatív piacokon, köztük a lejárat nélküli határidős piacokon (perpetual swaps), enyhe optimizmus tapasztalható. Az opciós piac azonban vegyes képet mutat: míg a rövid távú opcióknál az eladási (put) szerződések népszerűsége növekszik, addig a hosszabb távú opciók inkább emelkedő (bullish) kilátásokra utalnak. A héten egy figyelemre méltó esemény is történt. Egy kereskedő 42 millió dollár értékben nyitott egy rövid vételi (short call) pozíciót. Ez a spekuláció arra alapoz, hogy a Bitcoin ára március 28-ig nem fogja elérni a 150 000 dolláros szintet. Ha a spekuláció helyesnek bizonyul, a kereskedő akár 900 000 dollár profitot is realizálhat.
Kapcsolódó tartalom: Akár 120 000 dollárig is emelkedhet a bitcoin árfolyama januárban
Ethereum opciók és a kriptopiac állapota
A Bitcoin mellett ma körülbelül 205 000 Ethereum opciós szerződés is lejár, amelyek összértéke eléri a 710 millió dollárt. Ez összesen 2,6 milliárd dollárnyi opciós lejáratot tesz ki a mai napon. A kriptopiac összértéke az év eleje óta 160 milliárd dollárral nőtt, így jelenleg 3,56 trillió dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik. A Bitcoin árfolyama jelenleg 97 000 dollár körül mozog, de ahhoz, hogy további emelkedést érjen el, át kell törnie a 100 000 dolláros lélektani ellenállási szintet. Az Ethereum szintén erősödik: napi 2%-os növekedést mutat, és közelít a 3500 dolláros árfolyamhoz. Azonban a 3600 dolláros ellenállási szint áttörése szükséges ahhoz, hogy újabb jelentős árfolyam-emelkedést érjen el.
Mit jelenthet mindez a piacok számára?
Bár a ma lejáró opciók összértéke kisebb, mint a múlt heti év végi események során látott volumen, így is meghatározó lehet a piacok rövid távú irányának szempontjából. Az árfolyam mozgására jelentős hatást gyakorolhat, hogy az opciós szerződések lejárata hogyan alakul: mely pozíciókat zárják, és mely szinteken realizálódik a legnagyobb pénzügyi aktivitás. A nagyobb értékű opciók, különösen a magas árfolyamszintekhez kötött szerződések, akár jelentős árfolyammozgásokat is kiválthatnak