Bitcoin a SpaceX IPO árnyékában
Cikk meghallgatása
Az elmúlt hét a bitcoin szempontjából igazi hullámvasút volt. Az előző héten az árfolyam drámai zuhanást szenvedett el: a BTC 73 000 dollár feletti szintekről esett vissza egészen 60 000 dollár alá, ami a legrosszabb teljesítmények egyike volt az utóbbi időszakban. A vevők azonban nem tűrték sokáig az alacsony árakat és az árfolyam hamar visszakapaszkodott.
Vasárnap a bitcoin már 62 000–63 000 dolláron járt, majd egy rövid ideig 64 000 dollárig is felkúszott, miután felerősödtek a remények egy esetleges amerikai–iráni békemegállapodással kapcsolatban. Az optimizmus azonban gyorsan szertefoszlott.
A hét másik nagy sztorija a SpaceX tőzsdei bevezetése volt. Az IPO minden várakozást felülmúlt: a részvények iránt olyan óriási volt a túljegyzés, hogy ezzel megdöntötte a valaha volt legnagyobb tőzsdei bevezetés rekordját. Ez minden bizonnyal szinte az összes eszköz elől elszívja a forrást.
Altcoin árfolyamok a héten
Mindezek hatására a bitcoin jelenleg 64 000 dollár körül mozog, ami nagyjából 5000 dollárral magasabb a múlt heti mélyponthoz képest. Az altcoinok közül a ZEC 30%-os emelkedéssel vezette az altcoinok listáját, köszönhetően annak, hogy megállapodtak a sérülékenység kijavításának módjáról a fejlesztők. A teljes kriptopiac kapitalizációja ismét 2000 milliárd dollár fölé került, jelenleg 2280 milliárd dollár, a BTC dominanciája pedig 56,4 százalék.
A hét legfontosabb kriptovaluta hírei egy helyen
A héten Magyar Péter bejelentette, amire minden magyar kriptós lassan 1 éve vár: a kormány újragondolja a kriptovalutákkal kapcsolatos elképzeléseket és újraírhatják a vonatkozó törvényeket. A kormány társadalmi egyeztetésre bocsátja a kriptoeszközök szabályozásának átalakítását célzó törvénycsomagot. A bejelentés fordulópontot jelenthet a hazai kriptoszektor számára, amely az elmúlt évben jelentős bizonytalanságot élt át.
Amilyen könnyen jött, úgy megy is viszont a profit: egy kompromittált laptopról megszerezték a kulcsokat, amelyekkel a Humanity tranzakcióit irányítani lehet, ez pedig 36 millió dolláros kárt okozott. A projekt natív tokenje órák alatt elvesztette értékének 90%-át, piaci kapitalizációja pedig kétmilliárd dollárral csökkent.
A blokklánc-elemzéssel foglalkozó TRM Labs több, foci világbajnoksághoz kapcsolódó csalási műveletet azonosított. A vállalat szerint ezek között két hamis jegyértékesítő oldal, valamint egy manipulált mérkőzésekre építő fogadási ajánlat is szerepelt, amelyek négy kriptotárcához voltak köthetők.
Bitcoin árfolyam alakulása a héten
Geopolitikai eseményekre igen, az inflációra nem reagált a bitcoin árfolyam
A Bitcoin árfolyama az elmúlt héten 5%-os emelkedést tudott produkálni, annak ellenére, hogy a geopolitikai feszültségek és az inflációs aggodalmak egyre erősebb nyomást helyeznek a kockázatos eszközökre.
A piaci turbulencia hátterében részben az iráni helyzet áll.
Teherán bejelentette, hogy további értesítésig lezárja a Hormuzi-szorost, miután az Egyesült Államok infrastrukturális létesítményei ellen támadások történtek az öbölbeli államokban. A hír azonnal begyűrűzött az energiapiacokra: az amerikai WTI típusú nyersolaj ára hordónként 91 dollár fölé ugrott. Donald Trump elnök egyértelműen megfenyegette Iránt, és a Truth Social platformon azt írta, hogy az USA hamarosan átveszi az irányítást Kharg-sziget és más iráni olajipari infrastrukturális pontok felett – hasonlóan ahhoz, ahogy szerinte Venezuela esetében is „brilliánsan” sikerült.
A QCP Capital elemzőcég szerint a piacok most egyszerre kénytelenek beárazni a katonai eszkaláció kockázatát és az esetleges energiaellátási zavarokat. Ez az együttállás különösen kényes helyzetbe hozza a kockázatos eszközöket, köztük a kriptovalutákat is. A befektetők nem pánkolnak, de egyértelműen óvatosabbak, hiszen bármelyik pillanatban érkezhet egy olyan hír, amely az árfolyamokat alapjaiban írhatja át.
Amerika inflációs adat – 2022 óta nem látott szinten
A gondokat tovább tetézte a csütörtökön közzétett amerikai termelői árindex (PPI) is, amely éves alapon közel négyéves csúcsra ugrott. Az inflációs mutató 5,1 százalékkal nőtt egy év alatt, ez a legmagasabb érték 2022 októbere óta. Egy nappal korábban a másik inflációs mutató, a fogyasztói árindex (CPI) is 4,2 százalékos éves emelkedést mutatott, amelyet döntően az energiaárak hajtottak: az energiaindex ugyanis brutális, 23,5 százalékkal drágult egy év alatt.
Merre tarthat innen most a bitcoin árfolyama?
A Bitcoin árfolyama látványos fordulatot vett az amerikai inflációs adat közzétételét követően: a kriptopénz mintegy 2,5 százalékot erősödött a hírre reagálva. Ez elsőre meglepőnek tűnhet, mégis miért örültek a befektetők?
A válasz egyszerű: nem az adat szintje, hanem az, hogy pontosan megfelelt a piaci várakozásoknak.
A közgazdászok előre 4,2 százalékot jeleztek, és pontosan ennyit kaptak. Nem volt negatív meglepetés, így a kereskedők nem láttak okot a pánikra, és inkább újra vásároltak a kockázatosabb eszközökből.
Technikailag nézve a helyzet azonban korántsem egyértelmű.
A BTC ugyan visszapattant a hosszú távú támaszszintekről – köztük a 200 hetes exponenciális mozgóátlagról és a pszichológiailag fontos 60 000 dolláros zónából –, de még mindig komoly ellenállásokkal néz szembe.
Rövidtávú mozgóátlagok alatt a bitcoin árfolyam
A négyórás grafikonon az árfolyam a 20 és 50 periódusos mozgóátlag alatt tartózkodik, amelyek jellemzően erős rövidtávú akadályként működnek.
Ráadásul az elemzők szerint az árfolyam egy úgynevezett „bear flag”, azaz medvés zászló alakzatot jelenít meg a grafikonon. Ez azt jelenti, hogy a mostani visszapattanás lehet csupán egy rövid pihenő egy nagyobb esés előtt, nem pedig valódi trendforduló kezdete. Ha az ár áttör a zászló alsó határán, a technikai célár 57 800 dollár közelében jelölhető ki, ami a jelenlegi szinthez képest nagyjából 7,6 százalékos esést jelentene. Júniusban tehát a 60 000 dolláros szint újbóli tesztelése még egyáltalán nem zárható ki.
Medvés zászló a bitcoin árfolyam grafikonján
Megbízhatatlan támaszokban kell bízni
A Bitcoin pénteken, a Wall Street tőzsde nyitása után elérte a 64 000 dolláros szintet, miközben az elemzők komoly kétségeiket fejezték ki azzal kapcsolatban, hogy egy kulcsfontosságú trendvonal tartani tudja-e a támasz szerepét.
Mindeközben a részvénypiacok meglehetősen visszafogottan nyitottak, annak ellenére, hogy pénteken debütált a SpaceX részvénye a tőzsdén – méghozzá a valaha volt legnagyobb tőzsdei bevezetés keretében. A papírok 170 dolláros nyitóáron indultak, ami 45 dollárral haladta meg az eredeti IPO-árat.
A Mosaic Asset Company elemzői szerint a piacok most egy szokatlan kettős nyomással küzdenek: erős munkaerőpiac és tartósan magas infláció egyszerre nehezedik a szereplőkre. Az elemzők megjegyzik, hogy miközben a mesterséges intelligencia-infrastruktúrába fektetett részvények körüli eufória némileg csillapodik, a márciusi mélypontokból visszamaradó, lemaradó eszközök mostanában elkezdtek erősödni.
Mindez tovább növeli a bizonytalanságot a kriptopiacon is.
Hiába a lokális csúcs, a piaci hangulat azonban korántsem egyértelmű. A befektetők óvatosan mérik fel a helyzetet, és a technikai elemzők is figyelmeztető jeleket látnak a grafikonokon.
A 200 hetes trendvonal az utolsó támasz – kár, hogy megbízhatatlan
Rekt Capital elemző különösen egy hosszú távú trendvonalra hívta fel a figyelmet: a 200 hetes egyszerű mozgóátlagra (SMA), amely jelenleg 62 025 dollár körül húzódik. Ez az indikátor azt mutatja meg, hogy az árfolyam hol állt átlagosan az elmúlt közel négy évben — egyfajta hosszú távú egyensúlyi szintként szokás rá hivatkozni.
A gond csak az, hogy ez a szint historikusan nem bizonyult megbízható támasznak. Rekt Capital egyenesen azt írta követőinek:
“A Bitcoin ugyan egyelőre ezen az SMA-n támaszkodik, de a múltban ez a szint rendre összetört, az árfolyam idővel alá süllyedt. Vagyis nem érdemes vakon bízni benne.”
Tovább árnyalja a képet, hogy a Bitcoin árfolyama a 2021-es korábbi csúcsok alá esett vissza.
Ez önmagában is komoly jelzés: az ilyen eltérések a korábbi lokális szintektől jellemzően hosszú hónapokig elhúzódó folyamatot indítanak el, mielőtt végül kialakul a medvepiac alja. Az elemző szerint a Bitcoin jelenleg mintegy 14 százalékkal van a 2021-es rekordszint alatt, és ez a korrekciós folyamat még közel sem ért véget. Akár több hónapig is tarthat, mire a piac megtalálja az igazi mélypontot.
Bitcoin árfolyam a korábbi csúcsok alatt jár már
Újra nyomás alá kerültek a bitcoin bányászok
A Bitcoin-bányászok ismét nehéz helyzetbe kerültek, és a piaci adatok szerint ez korábban éppen a legjobb vásárlások időpontját jelezte.
A blokklánc adatok elemzése szerint a bányászok jelenleg a medvepiac úgynevezett kapitulációs fázisában vannak. Ez azt jelenti, hogy a bányászat már alig, vagy egyáltalán nem nyereséges, és a szereplők kénytelenek nyomott áron eladni készleteiket. A Bitbo analytics platform dedikált mutatója – amely a jelenlegi Bitcoin-árfolyamot a bányászati nehézség hosszú távú mélypontjához viszonyítja – mélyen a veszteséges tartományban jár, hasonlóan a korábbi medvepiacok során tapasztaltakkor.
Bitcoin bányász kapituláció, mint vételi jel
A Capriole Investments alapítója, Charles Edwards friss elemzése szerint a BTC árfolyama visszatért a termelési költség közelébe. Jelenleg a teljes termelési költséget nagyjából 61 200 dollárra becsüli a cég. Ebből kivonva az átlagos áramköltséget kiderül, hogy a bányász-profit mindössze 4,67 százalék, ami közel kétéves mélypontnak számít. Edwards szerint a legjobb hosszú távú vételi lehetőségek historikusan mindig e két szint – a termelési és az áramköltség – között kínálkoztak.
A bitcoin előállításának költsége meghatározza a lehetséges profitot
Killa ugyanakkor arra is figyelmeztet: a Bitcoin medvepiaci végső mélypontja valószínűleg még előttünk van. Véleménye szerint a hagyományos tőzsdék – mint például az S&P 500 – várható korrekciója fogja majd kijelölni a kriptopiac igazi fordulatát, ahogy az minden korábbi ciklusban is így történt.
Az utolsó CME rés még várat magára
Bitcoinnak most két kulcsfontosságú ellenállási szintet kell áttörnie ahhoz, hogy érdemi felfelé mozgás indulhasson el. Az első ilyen szint 63 300 dollárnál, a második 65 800 dollárnál található. Ha az árfolyam mindkét zónán képes felülemelkedni, az megnyithatja az utat egy sokkal jelentősebb rali előtt. A 63 ezer dollárt péntek délután már sikerült átlépni, így már csak egy nagyobb lépés van hátra.
De mi van a 65 800 dollár felett?
CME rés – ami még várja, hogy ismét erre a szintre érkezzen az árfolyam, és kitöltse
Michael Van de Poppe célárainak meghatározásakor a CME-résekre támaszkodott. Ezek olyan árszintek, amelyek a chicagói CME tőzsdén kereskedett Bitcoin-határidős kontraktusoknál akkor keletkeznek, amikor a hétvégi kriptopiaci mozgások és a hétfői tőzsdenyitó ár között rés marad. A piac hajlamos idővel betömni ezeket a réseket, ezért a kereskedők kiemelt figyelemmel kísérik őket. A jelenlegi, még be nem töltött CME-rések 75 000 és 80 000 dollár között helyezkednek el – ezek van de Poppe számításai szerint potenciális felső célárakat jelentenek, amennyiben az árfolyam áttöri az említett ellenállási zónákat.
Egyelőre azonban a piac óvatos: a 60 000 dolláros támaszszint védelme az elsődleges feladat. Ha ez megrendül, a bullish forgatókönyv gyorsan átírható. A következő hetek tehát döntőek lehetnek abban, hogy a Bitcoin egy komolyabb emelkedési ciklusba lép-e, vagy továbbra is bizonytalan terepen marad.