Ezek voltak azok a kriptotőzsdék, amelyek a saját ügyfeleik ellen kereskedtek
Mostanra már köztudott, hogy Sam Bankman-Fried (SBF) titokban az FTX ügyfeleinek pénzét a saját kereskedőcégéhez, az Alameda Research-hez irányította át, és arra használta, hogy ugyanezen ügyfelek ellen kereskedjen az FTX-en. Sajnos nem az FTX az egyetlen kriptotőzsde, amely a saját ügyfelei ellen dolgozott.
Az 1990-es és 2000-es években a bináris opciós tőzsdék és a forex tőzsdék rendszeresen működtettek “B Book” tőzsdéket – ahol a forex brókerek az ügyfél ügyletének az ellenkezőjére adtak megbízást. Az “A book” forex brókerekkel ellentétben, akik ténylegesen teljesítik az ügyfelek megbízásait egy független tőzsdén, a B book brókerek egyszerűen csak feljegyzik az ügyfelek megbízásait és belsőleg számolják el a kereskedéseket.
A digitális kriptotőzsdék valószínűleg gyakrabban kereskednek az ügyfeleik ellen, mint azt valaha is beismernék. Valójában a Binance kriptotőzsde neve is a “bináris opciók” és a “pénzügyek (finance)” szóösszetételéből áll.
Valójában, amikor a legtöbb ügyfél pénzt veszít a tőkeáttétellel való kereskedés során, pénzügyi ösztönzők vannak arra, hogy ellenük kereskedjenek a tőzsdék. Az FTX különösen kirívó volt annyiban, hogy közvetlenül az ügyfelek pénzeszközeit szippantotta ki a tőzsdéről, hogy ellenük kereskedjen a egy másik platformjukon.
Nézzük meg most közelebbről azon kriptotőzsdék összefonódásait, akik a saját ügyfeleik ellen dolgoztak.
Kereskedés az ügyfelek ellen az Mt. Goxnál
Egy Gregory Greene nevű korábbi ügyfél volt a felperes egy 2014-ben indított perben. Ő azt állította, hogy az Mt. Gox vezérigazgatója, Mark Karpeles létrehozott egy Gox Botot, amely a kereskedési díjakból és az “Mt. Gox hiteleiből” beszedett pénzzel kereskedhetett az ügyfelek ellen. 2019-ben egy japán bíróság a Karpeles elleni eredeti vádak nagy részét elutasította. De elítélte őt adathamisításért a Gox Bothoz kapcsolódó tevékenység miatt, valamint azért, mert Karpeles a nyilvántartások megváltoztatásával felduzzasztotta az Mt. Gox állományát.
BitMEX
2018-ban a BitMEX vezetője, Arthur Hayes beismerte, hogy profitorientált kereskedést folytatott a kriptotőzsde tulajdonában lévő market maker segítségével. A BitMEX akár 100-szoros tőkeáttételt is kínált. A vezetők tudták, hogy a legtöbb tőkeáttételes kereskedő elveszíti a pénzét.
Ahelyett, hogy független maradtak volna, a BitMEX egy második, profitorientált kereskedő céget is működtetett, amely átvette az ügyleteket elbukó BitMEX ügyfelek kereskedéseit.
A BitMEX vezetői a BitMEX “market-making” tevékenységével kapcsolatos több hónapos vizsgálat után ismerték csak be a tettüket. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) azt állította, hogy a BitMEX megsértette az árutőzsdei törvényt (CEA – Commodity Exchange Act) azáltal, hogy egy nem regisztrált platformot működtetett, amely saját ügyfelei egyes ügyletei ellen működött.
Az ügy azzal zárult, hogy a CFTC bejelentette, hogy a BitMEX-et működtető vállalatokkal egyezséget kötöttek, amelyben 100 millió dollár bírság megfizetésére kötelezték a kriptotőzsdét.
CFTC azt állította, hogy a Binance az ügyfelei ellen kereskedett
Idén március 23-án a CFTC panaszt nyújtott be, amelyben azt állította, hogy a Binance vezetője, Changpeng Zhao (CZ) többször megsértette az árukereskedési szabályokat.
Az állítólagos jogsértések közé tartozik “a swapügyletek kereskedésére vagy feldolgozására szolgáló rendszer működtetése anélkül, hogy swapügylet kereskedési platformként bejegyezték volna“. A CFTC a CEA rendelkezéseinek kijátszásával is gyanúsítja a Binancet.
A CZ irányítása alatt álló Sigma Chain és Merit Peak szervezetek a CFTC szerint több száz olyan számlát üzemeltettek, amelyek a Binance számos ügyfele kereskedési ügyletének ellenpozícióját vették át.
Bitfinex
2021. október 15-én a CFTC 1,5 millió dollár bírság megfizetésére kötelezte a Bitfinexet, többek között a kereskedésekben illegálisan ellenszereplőként való fellépés miatt. A CFTC azt állította, hogy a Bitfinex peer-to-peer hitelezési programja finanszírozta a legtöbb margin kereskedést, és a Bitfinex gyakran likvidálta egyes ügyfelek pozícióit.
Vevők elleni kereskedés az Abra-nál
2020. július 13-án a CFTC 150 000 dollár bírság megfizetésére kötelezte az Abra tőzsdét üzemeltető két vállalatot szintén a CEA megsértése miatt. Az Abra olyan mobilalkalmazást működtetett, amely lehetővé tette az ügyfelek számára, hogy digitális eszköz- és devizaszerződéseket hozzanak létre, és néha szerződő félként is fellépett a szerződésekben.
Konkrétan azzal, hogy “partnerként jártak el”, és “azáltal, hogy ezeket a szerződéseket az alkalmazásukon keresztül kötötték meg, az alperesek megsértették a CEA pontját, amely törvénytelenné teszi, hogy bármely személy – kivéve a szerződéskötésre jogosult résztvevőket – swapot kössön, kivéve, ha a swapot szerződéses piacként kijelölt kereskedési piacon kötik meg, vagy annak szabályai alá tartozik. Ezen túlmenően az alperesek e szerződésekre vonatkozó megbízások felkutatása és elfogadása során jogellenesen működtek be nem jegyzett határidős ügynökként.” – állapította meg a CFTC.